António Grácio e Cigarra amigos e companheiros de longa data, fazem uma última caminhada ao encontro de Miguel, um compadre de António Grácio. Cigarra é cego e canta fados e modas, António transporta a caixa das esmolas e ajuda Cigarra nas dificuldades do dia a dia dos pedintes. Ao longo da caminhada vamos descobrindo o humor, as cumplicidades e conivências dos dois companheiros. Com a chegada de Miguel percebe-se que afinal um trespasse comercial pode separar os amigos mas não põe fim a uma bela amizade.